책소개
김앤장, 삼일회계법인 출신 국내 대표 M&A 전문 회계사가
억대부터 조 단위까지 100건 이상의 프로젝트와
15년간의 경험을 바탕으로 쓴 K-인수합병 실무 지침서!
국내 굴지의 사모펀드와 로펌 전문가들이 강력 추천한 책!
기업 인수합병 실무에 통하는 딜·실사·가치 평가 등 모든 것!
최근 M&A 시장은 경기 침체와 유동성 위축으로 쉽지 않은 국면을 맞이했다. 그러나 이렇게 시장 환경이 어려울수록 면밀한 검토와 전략적 접근이 M&A 성공을 좌우한다. 지금까지 국내 M&A는 대기업을 중심으로 움직여 왔으나 이제는 중견·중소기업도 M&A를 전략적으로 활용하는 시대가 되었다. 특히 기업의 성장을 목적으로 한다면 해외 IPO나 크로스보더 M&A를 통한 글로벌 확장은 이제 필수로 고려해야 할 전략으로 부상하고 있다. 또한, 엑시트나 투자를 목적으로 한다면 국내 인수합병 시장에서 어떤 기업이 무슨 이유로 누구에게 매각되는지를 살펴봄으로써 자본 시장의 흐름과 투자 기회를 읽어 내야 한다. 《고수의 M&A 바이블》은 이처럼 다양한 목적을 가진 M&A 현장의 주체들이 현 시점에서 꼭 필요한 조언을 얻을 수 있도록 탄탄한 실무 경험에 기반한 지식과 전략, 팁을 제공하는 책이다.
저자는 약 15년간 억대부터 조 단위까지 100여 건의 M&A 프로젝트를 직접 수행하며 축적한 경험을 바탕으로, 협상·실사·가치 평가·계약·PMI까지 인수합병의 전 과정을 체계적으로 정리했다. 매수자와 매도자가 각자의 입장에서 반드시 알아야 할 포인트들을 구체적으로 짚어 주며, 성공적인 딜 메이킹을 위해 어떤 준비와 대응을 해야 하는지 실질적인 팁을 제시한다. 또한 국내 M&A 시장의 구조적인 특징과 최근 트렌드를 반영해, 기회와 위험이 어디에서 교차하는지를 통찰할 수 있도록 했다. 이 책은 변화와 불확실성 속에서 M&A를 준비하는 기업 오너와 실무자, 그리고 미래 투자처를 찾는 투자자들에게도 소중한 길잡이가 되어 줄 것이다.
목차
- 시작하며
1부 기초부터 시작하는 M&A
1장 M&A란 무엇인가
굳이 힘들게 남의 회사를 사는 이유 - M&A의 다양한 목적
체급에 맞는 공식은 따로 있다
어떤 회사를 살까?
회사를 살까, 부동산을 살까?
2장 시작부터 끝까지, M&A의 5가지 단계
제1단계: 초기 기획
제2단계: 타깃 선정 및 협상
제3단계: 실사
제4단계: 계약 체결 및 클로징
제5단계: 거래 후 통합
2부 본격적인 M&A 실무를 위하여
3장 이 회사, 사도 괜찮을까? - 대상 회사 분석법
핵심 가치는 무엇인가
진입장벽을 어떻게 구축하는가
비즈니스가 안정적인가
대표자의 영향력이 어느 정도인가
시장은 어디로 향하는가
리스크는 어느 정도인가
4장 이 회사, 가치는 얼마일까? - 가치 평가 실무 전략
가치 평가의 세 가지 방법
매출과 공헌이익으로 읽는 수익 구조
이익을 둘러싼 핵심 지표들
지배력을 사는 경영권 프리미엄
본질적 가치를 검증하는 실사
5장 매도자를 위한 6가지 조언
매각 결정을 과소평가하지 마라
매각을 고려할 때 점검해야 할 사항들
첫인상은 중요하다
자문사를 활용하라
팔릴 때 팔아야 한다
어떻게 하면 비싸게 팔지 고민하라
6장 매수자를 위한 5가지 조언
리스크를 회피하라
엑시트 전략을 미리 고려하라
어떻게 하면 싸게 살지 고민하라
좋은 딜을 발굴하라
투자 기준을 설정하라
7장 M&A 실전 개념 완성
M&A 자문사의 역할
재무적 투자자의 유형별 특징
사모펀드의 투자 구조
소규모 M&A 모델, 서치펀드
헷갈리는 투자 용어 바로잡기
권리를 좌우하는 지분율
상장의 득과 실
정보 수집과 활용의 중요성
M&A 관련 핵심 문서 이해하기
3부 이슈와 사례로 보는 M&A
8장 한국 M&A 시장의 흐름 읽기
한국형 M&A의 특징
국가핵심기술과 M&A
ESG와 M&A
상장 유지와 M&A
글로벌 확장과 크로스보더 M&A
9장 한국 M&A 사례 분석
네이버와 컬리: 전략적 제휴 및 M&A 추진 사례 분석
한화호텔앤드리조트의 아워홈 인수 사례 분석
CJ제일제당의 그린바이오사업부 매각 사례 분석
SK디앤디의 로컬스티치 인수 사례 분석
마치며

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김앤장, 삼일회계법인 출신 국내 대표 M&A 전문 회계사가
억대부터 조 단위까지 100건 이상의 프로젝트와
15년간의 경험을 바탕으로 쓴 K-인수합병 실무 지침서!
국내 굴지의 사모펀드와 로펌 전문가들이 강력 추천한 책!
기업 인수합병 실무에 통하는 딜·실사·가치 평가 등 모든 것!
최근 M&A 시장은 경기 침체와 유동성 위축으로 쉽지 않은 국면을 맞이했다. 그러나 이렇게 시장 환경이 어려울수록 면밀한 검토와 전략적 접근이 M&A 성공을 좌우한다. 지금까지 국내 M&A는 대기업을 중심으로 움직여 왔으나 이제는 중견·중소기업도 M&A를 전략적으로 활용하는 시대가 되었다. 특히 기업의 성장을 목적으로 한다면 해외 IPO나 크로스보더 M&A를 통한 글로벌 확장은 이제 필수로 고려해야 할 전략으로 부상하고 있다. 또한, 엑시트나 투자를 목적으로 한다면 국내 인수합병 시장에서 어떤 기업이 무슨 이유로 누구에게 매각되는지를 살펴봄으로써 자본 시장의 흐름과 투자 기회를 읽어 내야 한다. 《고수의 M&A 바이블》은 이처럼 다양한 목적을 가진 M&A 현장의 주체들이 현 시점에서 꼭 필요한 조언을 얻을 수 있도록 탄탄한 실무 경험에 기반한 지식과 전략, 팁을 제공하는 책이다.
저자는 약 15년간 억대부터 조 단위까지 100여 건의 M&A 프로젝트를 직접 수행하며 축적한 경험을 바탕으로, 협상·실사·가치 평가·계약·PMI까지 인수합병의 전 과정을 체계적으로 정리했다. 매수자와 매도자가 각자의 입장에서 반드시 알아야 할 포인트들을 구체적으로 짚어 주며, 성공적인 딜 메이킹을 위해 어떤 준비와 대응을 해야 하는지 실질적인 팁을 제시한다. 또한 국내 M&A 시장의 구조적인 특징과 최근 트렌드를 반영해, 기회와 위험이 어디에서 교차하는지를 통찰할 수 있도록 했다. 이 책은 변화와 불확실성 속에서 M&A를 준비하는 기업 오너와 실무자, 그리고 미래 투자처를 찾는 투자자들에게도 소중한 길잡이가 되어 줄 것이다.
목차
- 시작하며
1부 기초부터 시작하는 M&A
1장 M&A란 무엇인가
굳이 힘들게 남의 회사를 사는 이유 - M&A의 다양한 목적
체급에 맞는 공식은 따로 있다
어떤 회사를 살까?
회사를 살까, 부동산을 살까?
2장 시작부터 끝까지, M&A의 5가지 단계
제1단계: 초기 기획
제2단계: 타깃 선정 및 협상
제3단계: 실사
제4단계: 계약 체결 및 클로징
제5단계: 거래 후 통합
2부 본격적인 M&A 실무를 위하여
3장 이 회사, 사도 괜찮을까? - 대상 회사 분석법
핵심 가치는 무엇인가
진입장벽을 어떻게 구축하는가
비즈니스가 안정적인가
대표자의 영향력이 어느 정도인가
시장은 어디로 향하는가
리스크는 어느 정도인가
4장 이 회사, 가치는 얼마일까? - 가치 평가 실무 전략
가치 평가의 세 가지 방법
매출과 공헌이익으로 읽는 수익 구조
이익을 둘러싼 핵심 지표들
지배력을 사는 경영권 프리미엄
본질적 가치를 검증하는 실사
5장 매도자를 위한 6가지 조언
매각 결정을 과소평가하지 마라
매각을 고려할 때 점검해야 할 사항들
첫인상은 중요하다
자문사를 활용하라
팔릴 때 팔아야 한다
어떻게 하면 비싸게 팔지 고민하라
6장 매수자를 위한 5가지 조언
리스크를 회피하라
엑시트 전략을 미리 고려하라
어떻게 하면 싸게 살지 고민하라
좋은 딜을 발굴하라
투자 기준을 설정하라
7장 M&A 실전 개념 완성
M&A 자문사의 역할
재무적 투자자의 유형별 특징
사모펀드의 투자 구조
소규모 M&A 모델, 서치펀드
헷갈리는 투자 용어 바로잡기
권리를 좌우하는 지분율
상장의 득과 실
정보 수집과 활용의 중요성
M&A 관련 핵심 문서 이해하기
3부 이슈와 사례로 보는 M&A
8장 한국 M&A 시장의 흐름 읽기
한국형 M&A의 특징
국가핵심기술과 M&A
ESG와 M&A
상장 유지와 M&A
글로벌 확장과 크로스보더 M&A
9장 한국 M&A 사례 분석
네이버와 컬리: 전략적 제휴 및 M&A 추진 사례 분석
한화호텔앤드리조트의 아워홈 인수 사례 분석
CJ제일제당의 그린바이오사업부 매각 사례 분석
SK디앤디의 로컬스티치 인수 사례 분석
마치며

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